El brokeraje internacional ficticio como nueva modalidad de lavado de activos: desafíos para la legislación peruana

1. Introducción. 2. Contextualización del problema. 3. La evolución del lavado de activos: del pitufeo al lavado basado en el comercio exterior (TBML). 4. El ecosistema de los gatekeepers y la subsunción del broker comercial. 5. Empresas respetadas, operaciones sospechosas. 6. Vacíos regulatorios y riesgos de lavado de activos. 7. Conclusiones. 8. Referencias.

La autora analiza las vulnerabilidades del sistema peruano de prevención del lavado de activos frente al uso de operaciones comerciales ficticias coordinadas por brokers internacionales no regulados. Para ello, examina la evolución de las modalidades de lavado, con especial atención al lavado de activos basado en el comercio (trade-based money laundering - TBML), que emplea exportaciones ficticias, facturación fraudulenta y empresas transnacionales para legitimar recursos ilícitos. Asimismo, estudia el papel de los brokers como facilitadores profesionales y los vacíos regulatorios derivados de su exclusión de la categoría de sujetos obligados. A través del caso colombiano Los Brokers, que lavó aproximadamente 98 millones de dólares provenientes del narcotráfico, evidencia los riesgos de estas operaciones. Finalmente, examina los avances y desafíos del sistema peruano, y propone fortalecer el intercambio de información y revisar el marco regulatorio para mejorar la supervisión de estos intermediarios y reducir los espacios de opacidad que pueden ser aprovechados por la criminalidad organizada transnacional.

Palabras clave: lavado de activos basado en el comercio (TBML), brokers comerciales internacionales, operaciones comerciales ficticias, reputación corporativa, sujetos obligados, interoperabilidad institucional, crimen organizado transnacional

Fundamento legal: Ley N.º 27693; D. Leg. N.º 1106; D. Leg. N.º 1249; art. 3 de la Ley N.º 29038; Decreto Supremo N.º 010-2025-JUS; Resolución SBS N.º 03792-2025.